인텔은 세계적인 반도체 제조업체 기업으로, 컴퓨터와 서버용 프로세서, 메모리, 그리고 다양한 전자기기를 위한 칩을 설계하고 생산하고 있는 회사입니다. 이번 포스팅에서는 인텔 기업의 개요와 재무 재표, 주요 사업부문과 제품에 관해 이해하고, 이 기업에 투자자를 위해 24년 주가와 26년까지의 주가 및 현재 인수설에 관해 알아보겠습니다.
인텔 기업 개요
본사는 미국 캘리포니아주 산타클라라에 위치하고 있으며, 1968년든 무어(Gordon Moore)와 로버트 노이스(Robert Noyce)에 의해 설립된 다국적 기술 기업입니다. 이 기업은 기술 혁신과 연구 개발에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 그들의 제품이 시장에서 경쟁력을 유지하는 데 중요한 역할을 하며 반도체 칩 제조 분야에서 세계 최대 규모를 가지고 있습니다.
CPU(중앙 처리 장치) 시장에서 오랜 역사와 높은 가치를 가지고 있으며, 특히 개인용 컴퓨터와 서버 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 최근 몇 년동안 AI(인공지능), IoT(사물인터넷), 자율주행차 등 새로운 분야로 사업 영역을 확장해 나가고 있습니다.
주요 사업 부문
- 클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG)
- 데이터 센터 및 AI(DCAI)
- 네트워크 및 엣지(NEX)
- 가속 컴퓨팅 시스템 및 그래픽(AXG)
- 인텔 파운드리 서비스(IFS)
- 모빌아이(Mobileye)
주요 제품 및 서비스
다양한 컴퓨터 부품과 관련 제품을 설계, 제조 및 판매합니다. 주요 제품에 대해 알아보겠습니다.
- 자율 주행 기술
1. 중앙 처리 장치(CPU)
지속적으로 성능과 효율성을 개선하며 새로운 기술을 도입하고 있습니다. AI 가속, 하이브리드 아키텍처, 고클럭 등이 최신 CPU의 주요 특징입니다.
1)주요 성능
- 높은 클럭 속도: 최대 6GHz까지 지원
- 하이브리드 아키텍처: 성능 코어(P-core)와 효율 코어(E-core) 조합
- 내장 그래픽: 일부 모델에 인텔 그래픽 탑재
- AI 가속: NPU(Neural Processing Unit) 탑재로 AI 작업 가속화
2)최신 모델
데스크톱용 CPU
1.최상위 모델: Core i9-14900K-4세대는 ‘랩터 레이크 리프레시’ 시리즈입니다:
- 최대 6GHz의 클럭 속도 (업계 최초)
- 24코어 (8 P-코어 + 16 E-코어), 32스레드
- 125W TDP (최대 부스트 시 157W)
노트북용 CPU
1. 최상위 모델: Core Ultra 9 185H-‘코어 울트라’ 시리즈가 24년 초에 출시되었습니다.
- AI 가속을 위한 NPU 탑재
- 향상된 내장 그래픽
- 개선된 전력 효율성
3)향후 출시 예정 모델
- Arrow Lake: 2024년 4분기 출시 예정인 차세대 데스크톱 CPU
- Lunar Lake: 2024년 3분기 출시 예정인 초저전력 노트북용 CPU
2. 그래픽 처리 장치(GPU)
최근 독립 GPU 시장에 본격적으로 진출하여 ‘Arc’ 브랜드의 그래픽 카드를 출시했습니다.
1)주요 성능
- 게이밍, 콘텐츠 제작, AI 및 미디어 처리 워크로드 가속화에 초점
- 레이 트레이싱 지원
- AI 가속 기능 탑재
- 향상된 전력 효율성
2)제품 라인업
- 고성능 모델: A770, A750
- 중급 모델: A580
- 엔트리급 모델: A380, A310
3)최신 내장 그래픽 성능
3. 시스템 온 칩(SoC)
시스템 온 칩(SoC)은 하나의 집적회로에 컴퓨터나 전자 시스템의 여러 구성 요소를 통합한 것입니다. 다양한 용도의 SoC를 개발하고 있으며,이를 통하여 성능 향상과 전력 효율성 개선을 추구하고 있습니다. 특히, 엣지 컴퓨팅, AI 가속력, 저전력 고성능 컴퓨팅 등의 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
1)주요 특징
- 통합성: CPU, GPU, NPU, 메모리 컨트롤러 등 여러 구성 요소를 단일 칩에 통합
- 전력 효율: 최신 공정 기술을 적용하여 전력 소비 감소
- 성능 향상: 최신 아키텍처와 기술 적용으로 성능 개선
- 다양한 용도: 모바일, 데이터센터, 엣지 컴퓨팅 등 다양한 분야에 적용
2)주요 제품 라인
인텔 제온 6 SoC
- 엣지 컴퓨팅에 최적화된 설계
- 이전 세대 대비 성능, 전력 효율, 트랜지스터 집적도 개선
루나 레이크 클라이언트 프로세서
- 클라이언트 디바이스용 SoC
- 새로운 P-코어와 E-코어 적용으로 전력 효율 40% 개선
인텔 CE 2110 미디어 프로세서
- 소비자 가전 제품용 SoC
- 1GHz Intel XScale CPU, 비디오 디코더, 그래픽 가속기 등 통합
4. 네트워크 인터페이스 컨트롤러
다양한 종류의 고성능 네트워크 인터페이스 컨트롤러를 제조하고 있습니다. 이 NIC들은 1Gbps에서 100Gbps까지 다양한 속도를 지원하고 있으며, 워크로드 성능을 최적화하기 위한 다양한 기능을 제공합니다.
1)주요 특징
고속 데이터 전송: 1Gbps에서 100Gbps까지의 다양한 속도를 지원합니다.
고급기능
- 인터럽트 및 DMA 인터페이스
- 다중 수신 및 전송 큐 지원
- 논리적 인터페이스로의 파티셔닝
- TCP 오프로드 엔진과 같은 온칩 네트워크 트래픽 처리
전력 효율성: 최신 공정 기술 적용으로 전력 소비 감소
신뢰성: 통합성과 안정성 측면에서 높은 평가를 받음
2)주요 제품 라인
- ntel I210, I350 시리즈: 기가비트 이더넷 컨트롤러
- Intel X540, X550 시리즈: 10 기가비트 이더넷 컨트롤러
- Intel X710 시리즈: 10/25 기가비트 이더넷 컨트롤러
- Intel XXV710 시리즈: 25 기가비트 이더넷 컨트롤러
- Intel XL710 시리즈: 40 기가비트 이더넷 컨트롤러
3)활용 분야
NIC는 데이터 센터, 엔터프라이즈 네트워크, 클라우드 컴퓨팅 환경 등 다양한 분야에서 사용되고 있으며, 특히 고성능 컴퓨팅과 네트워크 가상화 환경에서 중요한 역할을 합니다.
5. 플래시 메모리
오랫동안 플래시 메모리 기술을 개발하며 생산해왔습니다. 특히, NAND 플래시 메모리 분야에서 주요 제조업체 중 하나입니다. 2020년 SK하이닉스에 NAND 플래시 사업부를 90억 달러에 매각하였습니다. 그러나 Optane 메모리 기술은 계속 보유중에 있습니다.
1)주요 기술
3D NAND
- 144층 3D NAND 기술 개발
- 플로팅 게이트 셀 구조 사용
- CMOS under array (CuA) 기술 적용
QLC (Quad-Level Cell)
- 셀당 4비트 저장 가능
- 더 높은 저장 밀도 제공
2)주요 제품
- Intel SSD 670p: 144층 QLC 3D NAND 사용, PCIe 3.0 인터페이스
- Intel SSD D7-P5510: 144층 TLC 3D NAND 사용, PCIe 4.0 인터페이스
- Intel SSD D5-P5316: 144층 QLC 3D NAND 사용, 최대 30.72TB 용량
3)특징
- 높은 저장 밀도: 12Gb/mm² 이상 달성
- 향상된 성능: 기존 HDD 대비 200% 이상의 읽기 성능
- 낮은 지연 시간: HDD 대비 48% 낮은 지연 시간
5. 자율 주행 기술
1)주요 특징
- 센서 기술: 카메라, 라이다(LiDAR), 레이더 등 다양한 센서를 활용하여 자율주행차의 환경 인식 능력을 향상 시킵니니다.
- 데이터 처리: 고성능 프로세서와 AI 기술을 활용하여 센서에서 수집한 방대한 데이터를 실시간으로 처리합니다.
- 협력 개발: 웨이모(Waymo)와 같은 자율주행 기업들과 협력하고 기술을 발전시키고 있습니다.
2)주요 기술
- 모빌아이(Mobileye) 인수: 자율주행 비전 시스템 전문 기업인 모빌아이를 인수한 후 기술력을 강화했습니다.
- EM 플래너: 안전성과 승차감을 고려하여 다차선, 경로-속도 반복, 교통 규칙 및 의사 결정을 결합한 설계를 특징으로 하는 자율주행 계획 모듈을 개발했습니다.
- 고성능 컴퓨팅: 프로세서 기술을 활용하여 자율주행에 필요한 고성능 컴퓨팅 능력이 제공됩니다.
인텔 재무 재표 분석
재무 상태를 살펴보면, 매출과 순이익 모두 안정적인 성장을 보여주고 있습니다. 최근 발표된 분기 보고서는, 인텔의 매출은 약 200억 달러에 달하며, 순익은 약 50억 달러로 나타났습니다. 이 수치는 전년 대비 증가한 것으로 보이며, 이는 회사의 전략적 투자와 제품 다각화 덕분입니다. 특히, 반도체 가격 상승과 함께 데이터 센터 부문에서의 성장은 인텔에게 긍정적인 영향을 주었습니다. 아래 차트에서는 지난 5년간 인텔 주가 변동 추이를 확인할 수 있습니다. 이 그래프는 주가가 어떻게 변화해왔는지를 시각적으로 보여줍니다.
2024년 2분기 재무 결과
- 총 매출: $12.9 billion
- 영업 이익: $1.5 billion
- 순이익: $1.2 billion
- 주당 순이익(EPS): $0.29
주요 재무 지표
- 총 자산: $168.4 billion
- 총 부채: $38.7 billion
- 주주 자본: $129.7 billion
주요 재무 비율
- 부채비율: 22.98%
- 유동비율: 1.73
- 순이익률: 9.30%
인텔 현재 주가와 장기 전망
주식 개요
1971년 10월 13일에 주당 23.50달러의 진입 가격으로 상장 기업이 되었습니다. 이후 13차례의 주식 분할을 반영한다면, 거래 가격은 2센트였습니다.
- 시가총액: 2,240억 달러
- 발행주식수: 40억
- 주당순이익(EPS): 4.45
- 주가수익비율(P/E ratio): 12.44x
- 연간 배당금/배당수익률: 1.39달러/2.51%
- 기관 투자자 비중: 63.02%
- 배당성향: 41.95%
- 공매도 비율(Short interest): 1.24%
- 역사적 변동성(Historical volatility): 38.7%
현재 주가
현재 (종목코드: INTC) 19.85달러에 거래되고 있습니다.(24년 9월 13일 기준)
24년 2분기 실적
매출: 128억 달러로, 예상치인 129억 2천만 달러를 약간 밑돌았습니다. 주당 순이익(EPS): 0.02달러로, 예상치인 0.10달러보다 하회하였습니다.
최근 주가에 관한 동향
- 전략적 변화: 일부 사업 부문을 매각하거나 프로젝트를 중단하는 등의 전략적 변화를 고려하고 있습니다.
- 경영진 교체: 최근 몇 년간 CEO가 여러 차례 교체되면서 경영진의 안정성이 주가에 영향을 미쳤습니다.
- 기술 격차: 10nm 칩 제조에서 뒤처지면서 경쟁사인 TSMC와 삼성에 비해 기술 격차가 벌어졌습니다.
24년 주가 예측: 애널리스트 평가
2024년 약세 전망을 제시하며, 한 해 동안 주식 가치가 하락하는 추세를 보여 줍니다. 기술적 시장 분석에 근거한 월렛 인베스터의 분석은 인텔 주식 가격이 12월까지 최저가인 26.044달러로 떨어지는 점진적인 하락을 예측하고 있습니다.
한 해 동안 예상되는 주가 범위는 25.736달러와 30.408달러 사이입니다. 이 예측은 잠재적으로 리스크가 높고 장기적으로 부적합한 투자 종목으로 보고 있습니다. 시장의 도전과 이 회사에 특정된 이슈들에 대한 우려를 반영한 것이라고 볼 수 있겠습니다.
24년 장기적 기술적 분석
부진했던 2023년 4분기 보고서 발표와 주당 -0.15달러의 2024년 1분기 전망이 있었던 1월의 급락 이후, 2개월 동안 주가는 회복과 상승 재개를 시도했습니다. 그러나 중국이 2027년까지 미국 반도체 제조사들을 조금씩 자국의 통신 인프라에서 제외시키면서 외국 기술에 대한 의존도를 줄이려 한다는 뉴스가 있었기 때문에 주가는 4월 초중반에 25% 하락했습니다. 주당 44.64달러에서 출발해 4월 중순에 6개월 최저가인 약 35.60달러에 달하며 급락했었습니다. 2024년 초부터 인텔의 주가는 주당 50달러에서 하락하며 약 40%의 가치가 낮아졌습니다.
몇 개월간 미국에서 인플레이션이 다시 가속되며 전개되어 왔고, 미국 연방준비제도(연준)의 통화정책이 완화로 전환되는 시기에 관해서는 시장의 기대가 낮아져 왔습니다. 24년 9월 금리인하가 시사되고 있는 가운데 주가는 다시 일어날 수 있을지 고려해 봐야 할 것 같습니다.
최근 핫이슈-AI형 칩 공동 투자
24년 9월 17일자 소식에 의하면 chips범에 따라 바이든 행정부로부터 최대 30억 달러를 지원받아 국방부를 위한 마이크로일렉트로닉스 생산을 확대했습니다. 이 회사는 또한 칩 제조 사업을 독립 자회사로 분리하고, 아마존 웹 서비스와 다년 계약을 맺어 맞춤혐 AI 칩에 공동 투자한다고 발표했습니다. 이로서 주가는 장마감후 8% 상승하였습니다. 하향 분석이 나오고 있는 가운데 장기간으로 볼 때 좀 더 긍정적인 소식인 것 같습니다.
25년 주가 예측
1. 고브 캐피탈
68.317달러에 이를 것으로 예상하며 안정적인 상승을 예측했습니다. 애널리스트들에 따르면, 시장 주기를 고려할 때 가을 동안 몇 차례 조정이 있을 수 있겠지만, 장기적인 강세 추세가 예상됩니다.
2. 월렛 인베스터
2025년 12월까지 19.127달러로 하락할 것을 예상하며 하향하는 주가 궤도를 전망했습니다.
26년 주가 예측
2026년 가격 범위: 2024년 4월 30일 기준, 11.646–19.547달러.
월렛 인베스터에 따르면, 1월의 19.547달러의 시작가에서 연말까지 11.956달러로 하락할 것으로 예상합니다.
인텔 주가를 뒷받침하는 주요 결정 요인들
회사 내부 요인부터 글로벌 경제 상황까지 다양한 요인에 영향을 받습니다. 이러한 요인들이 모여 빠르게 진화하는 반도체 산업에서 이 기업의 포지션을 반영하며 투자자 심리와 시장가치를 형성합니다.
- 반도체 시장 수요: 글로벌 반도체 수요의 변동은 주가에 큰 영향을 미칩니다
- 기술 혁신: 새로운 마이크로프로세서 아키텍처 개발과 같은 기술 발전은 투자자의 확신에 영향을 미치기 때문에 주가에 영향을 미칠 수 있습니다
- 경쟁: AMD 및 엔비디아와 같은 경쟁업체의 경영성과와 전략은 시장 점유율과 주식 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 글로벌 공급망 상황: 반도체 부족이나 과잉 공급은 생산 원가와 매출에 큰 영향을 미쳐 주가에도 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경제 지표: 금리, 인플레이션, 경제 성장 등, 일반적인 경제 상황은 투자자 심리와 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 투자자 심리 및 시장 동향: 광범위한 시장 동향과 기술 부문에 대한 투자자 심리는 주가의 성과에 중요한 역할을 합니다.
- 연구 개발(R&D) 및 자본적 지출: 연구 개발에 대한 투자 수준과 자본적 지출은 회사의 미래 성장 가능성을 보여줄 수 있습니다.
- 글로벌 경제 사건: 지정학적 긴장, 팬데믹 또는 기타 글로벌 사건은 반도체 산업과 주가에 영향을 미치는 요인이 됩니다.
인텔이 퀠컴 인수될 가능성
퀠컴(QCOM)이 최근 어려움을 겪고 있는 인텔에 인수 제안을 했다는 보도가 나오면서 인텔의 주가가 급등했습니다. 인텔은 2024년 9월 20일 3%이상 상승하였으며, 이 소식이 전해지면서 7%이상 급등하였습니다. 보도에 의하면 거래 성사 여부는 아직 불확실하며, 인텔이 인수를 받아들이려고 해도 규제 당국의 심사가 문제 될수 있다고 하였습니다. 인텔주가는 2024년이후 60% 하락한 상태입니다. 한때는 시가 총액이 2.900달러를 넘었었습니다. 현재 인수 합병이 이루어질 가능성에 대해 관심이 모아지고 있습니다.
인텔..반전할 수 있을까?
한때 실리콘 밸리의 주요 세력으로 여겨졌으나 최근 기술적, 재정적 어려움으로 인해 인수 논의의 대상이 되고 있습니다. 이 회사의 주가는 2024년 절반 이상의 가치를 잃었기 때문에 경쟁사들이 더 저렴한 가격으로 자산을 사들이려고 시도하고 있습니다. 위에서 언급한 퀠컴이 인수 접근을 하고 있으며 Apollo는 약 50억 달러를 투자하겠다고 제안했으며 Arm Holdings는 인수제안을 거절당한 것으로 알려졌습니다. 인수에 대한 모든 이야기 속에서 연말까지 CHIPS Act 자금으로 85억 달러를 확보할 수 있지만 M&A 활동이 거래를 방해 할 수있을 것 같습니다.
다우지수에서 빠지다
S&P 다우존스지수는 2024년 11월 8일부터 다우존스 30산업평균지수의 구성을 변경한다고 발표했습니다.
이번 변경으로 인텔이 지수에서 제외되고 엔비디아가 새롭게 편입됩니다. 이러한 결정은 반도체 산업의 현재 동향을 더욱 정확하게 반영하기 위한 조치인 것으로 보입니다. 최근 몇 년간 어려움을 겪어왔으며 특히, 인공지능(AI) 분야에서의 경쟁력 부족과 반도체 위탁생산 사업의 부진으로 인해 주가가 크게 하락했습니다. 2021년 팻 겔싱어 CEO의 복귀에도 불구하고 회사의 실적은 개선되지 않았으며, 이는 결국 다우존스 지수에서의 제외로 이어졌습니다.
마치며
반도체 산업의 핵심 기업인 인텔은 향후 몇 년 동안의 자사 주식에 대한 엇갈린 예측에 직면해 있습니다. 2024년부터 애널리스트들은 PC 수요 감소와 생산 지연과 같은 어려움에도 불구하고 신중하게 지켜보고 있습니다.
2024~2026년의 예측은 상당한 불일치를 보여줍니다. 고브 캐피탈은 낙관적인 급등을 예상하는 반면, 월렛 인베스터는 하락을 예상합니다. 이 극명한 대조는 시장의 불확실성과 기술 부문의 역동적인 특성을 반영합니다. 다시 설명드리면 성장 잠재력을 나타내지만, 상당한 리스크가 있습니다. 이 기업을 고려하고 있는 투자자들은 시장 변동성과 장기적인 업계 동향을 염두에 두는 전략이 필요합니다. 이번 포스팅에서는 인텔의 기업개요와 재무재표, 주요 사업부문과 제품에 관해 이해해 보고, 현재주가와 전망 그리고 현재 재정적 어려움으로 인한 인수설까지 알아보았습니다.
