일라이릴리 주가 지속 상승의 비결과 전망은?

일라이릴리는 글로벌 제약업계를 선도하는 미국의 대형 제약사입니다. 다수의 약물을 출시했으며, 현재는 당뇨병 및 비만 치료제 분야에서 두각을 나타내고 있습니다. 이 글에서는 이 기업의 개요와 주요제품 중 비만약에 대해 자세히 다루어 보고, 주가 및 전망을 알아보겠습니다.

일라이릴리 기업 개요

일라이릴리(Eli Lilly and Company)는 미국 인디애나주 인디애나폴리스에 본사를 두고 있는 글로벌 제약회사로, 1876년 창립되었습니다. 이 회사는 신약 개발 및 상업화를 통해 의학의 한계를 넓히는 데 중점을 두고 있으며, 전 세계 120여 개국에서 활동하고 있습니다.

주요 특징 및 역사

설립배경: 제약업을 전문적으로 다룬 첫 현대적 제약회사 중 하나로, 미국 육군 대령이었던 “일라이 릴리”에 의해 설립되었습니다.
연구 개발(R&D): 매년 매출의 약 25%를 R&D에 투자하며, 혁신적인 약물 개발을 선도하고 있습니다.
직원 수: 2024년 기준, 약 39,000명의 직원이 전 세계에서 근무 중입니다.
기업 철학: “우리는 환자들의 삶을 변화시킨다(We make life better for people around the world).”라는 비전을 중심으로 운영되고 있습니다.

경쟁력

다양한 치료 영역: 당뇨병, 암, 면역질환, 신경과학 등 여러 의료 분야에서 혁신적인 약물을 출시하고 있습니다.
글로벌 입지: 미국 시장을 중심으로 유럽, 아시아, 라틴 아메리카 시장에서도 강력한 존재감을 보이고 있습니다.
지속적인 성장: 블록버스터 신약 개발과 성공적인 상업화를 통해 주가와 매출 모두에서 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

일라이릴리의 주요 제품

제품군은 다양한 치료 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 주요 약물과 그 적응증을 아래에 정리했습니다.

당뇨병 치료제

휴물린(Humulin): 세계 최초의 인간 인슐린으로, 1982년에 출시된 혁신적 제품입니다.
트루리시티(Trulicity): 1주일에 한 번 투여하는 GLP-1 수용체 작용제(GLP-1 receptor agonist)로, 2형 당뇨병 환자들에게 높은 편의성을 제공합니다.
자르투오(Zarxio) 및 마운자로(Mounjaro): 당뇨병 치료를 넘어 체중 감소 효과로 비만 치료제로도 주목받고 있습니다.

비만 치료제

1. 마운자로(Mounjaro, 티제파타이드)

2형 당뇨병 치료제로 개발되었으나, 체중 감량 효과가 입증되며 비만 치료제 시장의 성공적인 임상 시험 결과와 상업적 성공으로 크게 주목받고 있습니다.

2. 주요 특징

적응증: 당초 2형 당뇨병 치료제로 개발되었으나, 비만 치료에서도 놀라운 효능을 보이며 주목받고 있습니다.
효능: 체중 감소 효과가 기존 비만약 대비 뛰어난 것으로 확인되었습니다. 주요 임상 시험에서 평균 22.5%의 체중 감량 효과를 기록하며 경쟁 약물을 압도했습니다.
시장 전망: 글로벌 비만 치료제 시장은 급속히 성장 중으로, 2030년까지 약 500억 달러 규모로 확대될 전망입니다.

암 치료제

사이람자(Cyramza): 여러 암(위암, 폐암 등)의 치료에 사용되는 항암제입니다.
버제니오(Verzenio): 유방암 치료제로, 특히 HER2 음성/Hormone receptor 양성 환자들에게 효과적입니다.

면역 및 염증 질환 치료제

탈츠(Taltz): 건선 및 강직성 척추염을 포함한 면역 질환 치료제로 사용됩니다.
올루미언트(Olumiant): 류마티스 관절염 치료제로, 코로나19 관련 염증 반응 완화에도 활용되었습니다.

신경 과학 분야 약물

프로작(Prozac): 우울증 치료제의 상징적 제품으로, 선택적 세로토닌 재흡수 억제제(SSRI)의 선두주자입니다.
졸로프(Zyprexa): 조현병 및 양극성 장애 치료제로 사용됩니다.

희귀 질환 및 기타 약물

레트보보(Retevmo): RET 융합 양성 폐암 및 갑상선암 환자 대상 약물입니다.
알림타(Alimta): 비소세포폐암(NSCLC) 치료제입니다.

일라이릴리 주가

일라이릴리 시총은7,435억 USD으로 원화로는 1,097조 3,699억원이며, 티커명은 “LLY” 입니다.
2020년부터 2024년까지 주가가 꾸준히 상승하며 투자자들의 주목을 받았습니다. 아래는 연도별 주요 이슈와 함께 주가 동향을 정리하였습니다.

2020년

COVID-19 팬데믹 영향: 글로벌 팬데믹으로 인해 제약업계 전반이 주목받았으며, 이 기업도 이에 포함되었습니다. “밤바니비맘” 이라는 covid-19 치료제가 FDA 긴급 승인을 받았습니다.
주가 동향: 팬데믹 초기 주가 변동성이 있었으나, 이후 회복세를 보였습니다.

2021년

신약 개발 및 승인: 당뇨병 치료제 ‘마운자로(Mounjaro)’의 임상 시험 성공과 승인 소식이 전해졌습니다.
주가 상승: 신약 개발 성과에 힘입어 주가가 상승세를 보였습니다.

2022년

비만 치료제 시장 진출: ‘마운자로’가 비만 치료제로도 승인받으며 시장 확대에 나섰습니다.
주가 동향: 비만 치료제 시장 진출 소식에 주가가 지속적인 상승세를 유지했습니다.

2023년

매출 성장: ‘마운자로’의 판매 호조로 매출이 전년 대비 20% 증가한 114억 4,000만 달러를 기록했습니다.
주가 상승: 실적 호조에 따라 주가가 꾸준히 상승했습니다.

2024년

생산 능력 확대: 미국과 아일랜드에 새로운 제조 시설을 건설하며 생산 능력을 확장했습니다.
주가 동향: 생산 능력 확대와 신약 개발 소식에도 불구하고, 일부 제품의 재고 관리 문제로 주가가 일시적으로 하락하는 모습을 보였습니다.

전반적으로, 이 기업은 신약 개발과 시장 확대를 통해 주가 상승을 이끌어왔으나, 일부 운영상의 도전 과제로 인해 주가 변동성을 보였습니다.

최근 주가 동향

2024년 기준, 주가는 지속적인 상승세를 기록하며 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 이는 비만 치료제 성공 외에도 다음 요인들이 결합된 결과입니다. 현재 주가는 783.17달러로 거래 되고 있습니다.(24년 12월 27일 기준)

주요 제품 성과

마운자로(Mounjaro): 당뇨병 및 비만 치료제로서의 판매 호조가 전체 매출 성장에 크게 기여했습니다.
기타 제품: 암 치료제 ‘제프바운드(Zepbound)’ 등도 매출 성장에 기여했습니다.

투자 및 확장

생산 능력 확대: 미국 인디애나주와 아일랜드에 새로운 제조 시설에 대한 투자를 발표하며, 향후 수요 증가에 대비하고 있습니다.
R&D 투자: 신약 개발과 파이프라인 강화를 위해 연구 개발에 대한 투자를 지속하고 있습니다.

2024년 실적 발표 호조

1분기 (2024년 1월~3월)

매출: 약 87억 7,000만 달러를 기록했습니다.
주당순이익(EPS): 2.58달러로, 시장 예상치인 2.48달러를 상회했습니다.
주요 요인: 당뇨병 및 비만 치료제의 판매 호조가 실적을 견인했습니다.

2분기 (2024년 4월~6월)

매출: 약 113억 달러로, 전년 동기 대비 33% 증가했습니다.
주당순이익(EPS): 3.92달러로, 시장 예상치와 일치했습니다.
주요 요인: 신약 ‘마운자로(Mounjaro)’의 판매 증가와 미국 내 매출 상승이 주요 동인으로 작용했습니다.

3분기 (2024년 7월~9월)

매출: 약 114억 4,000만 달러로, 전년 동기 대비 20% 증가했으나, 시장 예상치인 120억 9,000만 달러에는 미치지 못했습니다.
주당순이익(EPS): 1.18달러로, 예상치인 1.45달러를 하회했습니다.
주요 요인: ‘마운자로’의 매출이 증가했지만, 일부 제품의 재고 관리 문제와 생산 능력 제한이 실적에 영향을 미쳤습니다.

4분기 전망

매출 가이던스 상향: 2024년 연매출 예상치를 기존 424억436억 달러에서 454억466억 달러로 상향 조정했습니다.
주당순이익(EPS) 전망: 연간 주당순이익 가이던스도 9.70달러~9.90달러로 상향 조정되었습니다.

일라이릴리 주가 전망

주가 전망은 다소 혼재된 모습을 보이고 있습니다. 3분기 실적이 예상을 하회하며 주가가 단기적으로 하락했지만, 4분기에는 큰 폭의 성장이 예상됩니다.

단기 전망

3분기 부진: 매출과 조정 EPS가 각각 컨센서스를 6%, 22% 하회했습니다.
4분기 전망: 터제파타이드 공급 확대와 수요 자극으로 50% 수준의 매출 성장이 예상됩니다.
전문가들은 주가가 향후 12개월 내에 평균 984.05달러까지 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이는 현재 주가 대비 약 25.65%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
밸류에이션: 12개월 선행 PER은 37.5배로, 업계 평균 16.8배 대비 프리미엄을 받고 있습니다.

장기 전망

장기 성장 전망: 2025년 말까지 연평균 33%의 성장을 예상하고 있어, 업계 평균 10%를 크게 상회합니다.
주요 모멘텀: 연말 SURMOUNT-5 임상 3상 결과 발표가 중요한 변수가 될 것으로 보입니다. 다만, 경쟁사들의 비만 치료제 개발 진전과 같은 외부 요인들이 주가에 영향을 미칠 수 있어 주의가 필요합니다.
전반적으로 장기 성장 전망은 긍정적이나, 단기적으로는 변동성이 있을 수 있음을 고려해야 합니다.
파이프라인 확대: 비만약 외에도 암 및 면역 질환 치료제 개발에 적극 투자하고 있습니다.
경쟁사와의 차별화: 경쟁사인 노보노디스크(Novo Nordisk)의 약물과 비교해 마운자로는 더 강력한 체중 감소 효과를 보이며, 시장 점유율 확대가 예상됩니다.
비만 치료제 시장의 확대: 전 세계적으로 비만 인구가 증가하며 치료제 수요가 급증하고 있습니다.
글로벌 시장 진출: FDA 승인에 이어 유럽 및 아시아 시장에서도 허가 절차가 진행 중입니다.

리스크 요인

약가 규제: 미국 및 주요 국가에서의 약가 인하 압력이 지속될 가능성이 있습니다.
경쟁 심화: 노보노디스크 외 다른 제약사들도 비만 치료제 개발에 집중하고 있어 시장 경쟁이 치열해질 전망입니다.

마치며

이 기업은 혁신적인 신약 개발과 시장 확장을 통해 주가 상승의 모멘텀을 유지하고 있습니다. 그러나 경쟁 심화와 실적 변동성 등의 요인도 고려해야 합니다. 투자 시 이러한 요소들을 종합적으로 검토하는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 일라이릴리의 기업 개요와 주요 제품에 대해 분석해 보고, 주가와 전망에 대해 알아보았습니다.

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