희토류 수출 통제 소식이 중국에서 2024년 4월, 중국 전해지면서 국내 관련주들이 강한 상승세를 보이고 있습니다. 그 희귀 금속을 중국이 꽉 쥐고 흔들면서 국내 관련 기업들이 반사이익 기대감에 주목받고 있는데요. 이 글에서는 원료 수출 통제 배경부터 국내 관련주에 대해 알아보겠습니다.
희토류란 무엇인가?
전기차, 스마트폰, 반도체, 풍력 발전기, 군수 무기 등 첨단 산업 전반에 필수적인 금속 원소입니다. 특히 중희토류로 분류되는 가돌리늄, 테르븀, 디스프로슘 등은 전 세계적으로 매장량이 적고 대체가 어려워 전략적 가치가 매우 높습니다. 이는 전기차, 항공우주, 방산 등 첨단 산업에 필수적입니다.
중국 수출 규제
희토류에 전세계가 다시 주목하고 있습니다. 이번에는 단순한 가공·정제 기술 통제가 아닌, 원료 자체의 수출 제한이라는 점에서 파장이 큽니다. 특히 중국에 의존도가 높은 한국 산업계에도 상당한 여파가 있을 가능성이 있습니다.
- 중국은 전 세계 생산의 약 70% 이상을 차지하고 있으며, 가공 기술도 독보적입니다.
- 최근 미국의 관세 조치에 대한 보복 차원으로 수출을 통제한다고 밝혔고, 실제로 선적이 중단되었습니다.
- 이번 이슈는 단순한 테마주 반등이 아니라 글로벌 공급망 변화와 지정학적 리스크가 맞물려 있습니다.
- 중국은 “완전 금지”는 아니라고 선을 그었습니다. 하지만 중국 상무부의 수출 허가 승인 없이는 제품이 해외로 빠져나가지 못하는 구조입니다.
- 수출허가 처리 법정기한은 최대 45일입니다.
- 이 기간이 길어질 경우, 공급 차질은 불가피할 수 있습니다.
✅통제 품목
중희토류와 자석 소재까지 포함되어 있습니다.
✅투자심리 자극
- 공급의 상당 부분이 중국에 의존되어 있기 때문에, 수출 중단은 공급망 리스크로 직결됩니다.
- 이에 따라 국내 관련 기업들이 대체 공급처 또는 대체 소재 개발 기대감으로 주목을 받았습니다.
한국은 얼마나 의존하고 있을까?
- 한국은 2024년 기준 약 1,400억 원(9800만 달러) 규모를 수입했으며, 이 중 절반 이상이 중국산입니다.
- 금액은 비교적 작지만, 문제는 이 물질들이 대체 불가한 핵심 공정에 들어간다는 점입니다.
- 다행히도 국내에는 현재 약 6개월 치의 비축분이 확보돼 있어, 단기적 대란은 없을 것으로 보입니다.
전기차 산업이 특히 위험한 이유
- 가장 직접적인 영향을 받을 산업은 단연 전기차 분야입니다.
- 전기차 한 대의 원가 중 약 15%가 ‘구동모터’인데, 이 구동모터에는 네오디뮴(Nd) 자석이 쓰입니다. 그런데 이 자석은 온도가 올라가면 자력이 약해지는 단점이 있습니다.
- 이때 필요한 것이 바로 디스프로슘(Dy)이며, 이를 소량 첨가하면 고온에서도 강한 자력을 유지할 수 있어, 고성능 전기차엔 거의 필수입니다.
- 문제는 디스프로슘의 98%가 중국산이라는 점입니다. 이게 수출 제한에 걸린다면? 당연히 산업계는 바짝 긴장할 수밖에 없습니다.
희토류 관련주 5종 집중 분석
한국 산업계로선 공급망 다변화, 대체 소재 개발, 국내 희토류 광물 탐사 등에 대한 장기 전략이 절실한 시점입니다. 이번 사태로 반사이익 기대감으로 주가가 상승했습니다.
1️⃣ 유니온 (KRX: 000910)
비철금속 및 세라믹 원료를 제조하는 회사입니다. 자회사 유니온머티리얼이 희토류 대체 소재 개발을 진행하고 있어, 희토류 공급 불안이 커질수록 주목도가 높아집니다.
- 주가 상승률: +8.95% (2025년 4월 14일 기준)
- 관련성: 자회사 유니온머티리얼이 페라이트 마그넷(자석) 생산을 하고 있습니다.
- 특징: 페라이트는 특정 용도에서 희토류 자석의 대체재로 사용 가능합니다.
2️⃣ 노바텍 (KOSDAQ: 285490)
희귀광물 및 소재 원료 개발을 위한 탐사 및 추출 기술을 보유하고 있습니다. 중국 의존도가 높아질수록, 국내 광물 자립화 가능성을 가진 이 기업에 관심이 집중되고 있습니다.
👉 국내에서는 드문 이 산업의 개발 테마 대표주로 평가받고 있으며, 테마 이슈 발생 시 강한 상승세를 보이는 종목입니다.
- 주가 상승률: +21.71%(2025년 4월 14일 기준)
- 관련성: 광산 개발 사업을 직접 진행하고 있습니다.
- 특징: 실질적으로 채굴과 연결된 국내 몇 안 되는 기업입니다.
3️⃣ 현대비앤지스틸 (KRX: 004560)
현대비앤지스틸은 원래 스테인리스강 제조업체지만, 자회사 또는 전략적 투자처로 희토류 자석 기업과의 연결고리를 가진 점에서 주목받고 있습니다.
- 주가 상승률: +12.58% (2025년 4월 14일 기준)
- 관련성: 성림첨단산업(영구자석 생산 기업) 지분을 보유하고 있습니다.
- 특징: 자석 생산의 핵심 소재와 직접 연관된 ‘지분 투자’ 수혜주입니다.
4️⃣ 티플랙스 (KOSDAQ: 081150)
티플랙스는 주로 모넬합금, 니켈합금 등 고부가 금속 가공에 특화돼 있습니다. 중국의 수출 제한이 장기화될 경우, 대체 소재 가공 및 공급망 구축 기업으로 재평가될 수 있습니다.
- 주가 상승률: +5.41% (2025년 4월 14일 기준)
- 관련성: 희귀금속 소재 유통 및 가공하고 있습니다.
- 특징: 전자재료 및 특수금속 가공에 특화된 기업입니다.
5️⃣ 동국알앤에스 (KOSDAQ: 075970)
동국알앤에스는 주로 원자력 관련 소재를 다루는 기업입니다. 하지만 최근에는 정제 분야로 사업 영역을 확장하면서 시장의 기대를 받고 있습니다. 특히 호주와의 협약은 중국 의존도 분산 측면에서 긍정적입니다.
- 주가 상승률: +5.63% (2025년 4월 14일 기준)
- 관련성: 호주 관련 기업과 정제 공장 공동 개발 협약
- 특징: 해외 기업과의 직접 협력, 글로벌 공급망 전략 확보
투자 시 유의사항
- 중국의 대응 수위와 기간에 따라 이들 종목의 모멘텀은 제한적일 수 있습니다.
- 일부 종목은 실제 수익 구조보다는 테마 기대감에 따라 움직이는 경향이 있으므로, 재무 구조와 실적도 반드시 확인해야 합니다.
마무리
이번 중국의 수출 중단은 단기적으로 관련주에 긍정적 영향을 주고 있지만, 장기적으로는 대체 공급처 확보, 소재 기술 개발, 미국∙호주와의 협력 확대 등 글로벌 공급망 재편 흐름을 주의 깊게 지켜봐야 합니다. 이번 글에서는 희토류의 중국 원료 수출 통제 배경부터 국내 관련주에 대해 알아보았습니다.
