최근 AMD의 주가 하락은 주로 데이터센터 부문의 실적 부진과 인공지능(AI) 칩 시장에서의 경쟁 심화가 원인으로 분석되고 있습니다. 24년 4분기 실적 발표에서 AMD는 매출과 순이익이 예상치를 상회하는 상황에서 실적을 분석해보고 주가와 투자전략, 앞으로의 전망에 대해 알아보겠습니다.

AMD 실적 분석

🔹 1. 실적 요약

✅ 매출: 예상보다 소폭 상회하였습니다.
✅ EPS: 예상치와 동일 (1.0달러)
❌ 데이터센터 부문의 부진으로 인해 가이던스(전망) 약세를 보였습니다.

🔹 2. 주요 사업 부문별 실적

4가지 사업 부문(데이터센터, 클라이언트, 게이밍, 임베디드)으로 나뉩니다.
이번 실적에서 가장 문제가 된 것은 데이터센터 부문 부진이었습니다.

🔹 3. 사업 부문 예상 매출(억 달러) 실제 매출(억 달러) 결과

  • 데이터센터 예상보다 낮았습니다. (주가 하락 원인)
  • 클라이언트 (PC CPU) 예상보다 좋았습니다.
  • 게이밍 양호하였습니다.
  • 임베디드 영향 없았습니다.
2024년 AMD 4분기 실적

📌 핵심 포인트

👉 AI 가속기 시장에서 엔비디아(NVIDIA) 대비 경쟁력이 부족하였습니다.
👉 데이터센터 매출이 예상보다 낮아 실망감을 초래하였습니다.
👉 PC CPU 및 게이밍 부문은 선방하였습니다.

🔹 4. 향후 전망 – AI GPU 사업이 살릴까?

리사 수(AMD CEO)는 2025년 상반기 AI GPU 시장에서의 경쟁력 강화를 언급하며, 특히 MI350 시리즈를 앞세워 AI 가속기 시장에서 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다. 하지만, 상반기에는 실적이 정체될 가능성이 높으며, 하반기부터 본격적인 성장이 예상됩니다.

🔹 5. 투자 전략

상반기에는 주가 변동성이 클 가능성이 높습니다. 그렇기 때문에 하반기 투자 기회를 모색해 보는 방법도 좋을것 같습니다. 쌍바닥 패턴 형성 후 기술적 반등 여부 확인 후 매수 고려를 추천드리며, 100~110달러에서 분할 매수를 고려해 보시기 바랍니다.

AMD 주가

🔹 1. 투자 전략 분석

최근 실적 발표 이후 8.84% 하락하며 투자자들의 우려가 있습니다. 특히 데이터센터 부문의 부진이 주가 하락의 주요 원인으로 꼽히는데요. 하지만, AI 반도체 시장이 계속 성장하면서 2025년 하반기부터 반등 가능성이 높아질 것이라는 전망도 나오고 있습니다.

트럼프 행정부 AI 투자 발표, 주목해야 할 관련주 3종목 분석

🔹 2. AMD 최근 주가 동향

✔️ 현재 주가

2025년 2월 7일 기준, 주가는 약 109.13달러로 거래되고 있습니다. 실적 발표 후 8.84% 급락하며 기술주 전반의 조정과 맞물려 하락세를 보이고 있는 모습입니다.

AMD 주가 챠트

✔️ 최근 1년간 주가 변동

  • 52주 최고가: $227.30
  • 52주 최저가: $106.50
  • 2024년초 대비 상승률: 약 50% 이상 상승했으나 2025년 2월 최근 조정받고 있습니다.

🔹 주가 하락 원인 – 3가지 핵심 이슈

1️⃣ 데이터센터(클라우드) 부진 – AI 경쟁 심화

  • 데이터센터 부문 매출(3.85억 달러)이 예상(4.1억 달러)에 미치지 못하였습니다.
  • 경쟁사 엔비디아(NVIDIA)에 밀려 시장 점유율 확보에 어려움이 있습니다.
  • AI 가속기(미래 성장 동력)의 기대치 대비 실적 부진을 보였습니다.

2️⃣ AI 반도체 경쟁 – 엔비디아(NVIDIA)의 독주

3️⃣ 보수적인 전망 – 단기 실적 불확실성

  • 2025년 1분기 전망은 약세로 예상하고 있습니다.
  • 상반기에는 AI 반도체 매출이 정체될 가능성이 높습니다.
  • 하반기부터 본격적인 성장 예상 (AI 가속기 본격 출하)됩니다.

👉 핵심 요약

✅ AI 반도체 성장 기대 → 2025년 하반기부터 실적 개선 가능
❌ 데이터센터 부진 → 단기적으로 주가 하락 가능성

AMD 주가전망

🔹 AI 가속기 시장 성장 – MI325시리즈

AI 및 데이터센터 GPU 시장에서 점유율을 확대하려고 합니다. 특히, MI325X GPU는 엔비디아 H100과 직접 경쟁하는 제품으로, AI 서버 시장에서 점유율을 확보할 수 있을지 주목해야 할 부분입니다.

AMD MI300X GPU

🔹 2025년 하반기부터 AI 반도체 매출 증가 전망

미국, 유럽, 중국 등 AI 데이터센터 수요 증가할 것으로 전망됩니다.

📌 장기 투자자(6개월~1년 이상)
✔️ AI 가속기 시장이 2025년부터 본격 성장 전망
✔️ 120달러 이하에서 분할 매수 전략 추천

🔹 목표주가

여러 투자은행들은 AMD의 목표 주가를 하향 조정했습니다.

  • JP모건: 180달러 → 130달러
  • TD Cowen: 150달러 → 135달러 (매수 의견 유지)

🔹 향후 전망

✔️부정적 요인

  • 데이터센터 및 AI 칩 시장에서 엔비디아와의 경쟁이 치열해지고 있습니다.
  • 고성능 GPU 제품의 출시 지연 가능성이 있습니다..
  • 글로벌 반도체 및 PC 시장 수요 둔화되었습니다..

✔️긍정적 요인

  • CPU 시장 점유율 확대: 서버 및 클라우드용 프로세서에서 경쟁력을 유지하고 있습니다..
  • AI 및 고성능 컴퓨팅 성장 가능성: AI 관련 제품군이 시장에서 자리 잡으면 반등 가능성이 있습니다..

🚨 주의할 점

  • 단기적으로 변동성이 클 가능성이 높습니다.
  • AI 반도체 시장에서 엔비디아와의 경쟁력이 관건입니다.
  • 데이터센터 부문 성장 둔화가 해결될지 주목이 필요합니다.

지금 AMD에 투자해도 될까?

  • 단기적으로 변동성이 크겠지만, 장기적으로 AI 및 클라우드 성장을 고려하면 좋은 투자 기회가 될 수 있을것 같습니다.
  • 미래 실적은 데이터센터 및 AI 부문의 성장 속도와 PC 시장 수요 변화에 크게 좌우될 전망입니다.
  • 2025년 1분기 실적 발표 후 흐름을 보고 천천히 접근하는 것이 안전한 전략일 수 있습니다.
  • 2024년 4분기 실적발표 후 거래량과 주가가 계속 하향선을 보이고 있음을 확인하실 수 있습니다.
  • 쌍바닥 형성 후 100~110달러에서 분할 매수를 고려해 보시기 바랍니다.

최근 소식

AI PC용 프로세서 발표: 2025년 1월 CES에서 AMD는 AI 기능이 강화된 PC용 프로세서 ‘라이젠 AI 맥스’와 ‘라이젠 9000 시리즈’를 공개했습니다. 특히, 델 테크놀러지스가 기업용 PC에 AMD 칩을 채택하기로 하여 인텔에 타격이 될 것으로 예상됩니다.

마무리

이 글에서는 2024년 4분기 실적에서 부분적인 부진을 보인 AMD의 실적을 분석해 보고, 투자 전략과 주가, 전망에 대해 알아보았습니다.

최신 글

Similar Posts