조비 에비에이션은 도심 항공 모빌리티(UAM) 시장에서 전기 수직 이착륙 항공기개발에 집중하며, 25년부터 에어택시 서비스를 목표로 하고 있는 기술주 기업입니다. 이번 글에서는 이 기업의 기업 개요와 재무정보,주가와 전망, 유상증자, 상용화 가능성에 대해 대해 심층적으로 살펴보겠습니다.
조비 에비에이션(Joby Aviation) 개요
2009년 조 벤 비버트(JoeBen Bevirt)에 의해 설립된 미국 캘리포니아주의 항공 스타트업입니다. 이 회사는 전기 수직 이착륙 항공기(eVTOL)를 설계, 개발, 제조하고 있으며, 도심 항공 모빌리티(UAM) 솔루션을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다.
주요 특징
1. 혁신적인 기술력
eVTOL 항공기는 전기 배터리를 사용해 친환경적이며, 기존 헬리콥터 대비 100배 이상 조용한 운행이 가능합니다. 이 기술은 도심 환경에서 항공 소음 문제를 해결하는 데 큰 기여를 하고 있습니다.
2. 탁월한 성능
조비 항공기의 최대 비행 거리는 150마일(약 240km), 최고 속도는 시속 200마일(약 320km)로, 효율성과 실용성을 동시에 갖추고 있습니다.
3. 상용화 준비
미국 연방항공청(FAA)의 Part 135 항공 운송 인증을 포함한 모든 상업용 비행 인증 절차를 밟고 있으며, 2025년 상용화를 목표로 하고 있습니다.
4. 파트너십 및 투자
Toyota, Uber, NASA 등과의 협력을 통해 기술 개발과 상용화를 가속화하고 있습니다. Toyota는 이 회사의 주요 투자자로서 생산 공정에도 관여하고 있습니다.
5. 비전과 목표
궁극적인 목표는 도심 교통의 혁신입니다. 회사는 교통 체증과 환경 오염 문제를 해결하기 위해 항공 운송의 접근성을 높이고, 도시 간 이동을 더욱 빠르고 효율적으로 만드는 데 주력하고 있습니다.
글로벌 확장 계획
미국 시장을 시작으로 한국, 일본, 유럽 등 전 세계 주요 도시로 서비스를 확대할 계획입니다. 이러한 확장 전략은 UAM 시장에서의 글로벌 리더십을 강화할 것으로 기대됩니다.
조비 재무정보
2022년
- 순손실: 2022년 한 해 동안 약 2억 4,000만 달러의 순손실을 기록했습니다. 이는 연구 개발(R&D) 비용과 운영 비용이 주요 원인으로 작용했습니다.
- 현금 및 단기 투자: 2022년 말 기준, 회사는 약 9억 달러의 현금 및 단기 투자를 보유하여 재무 안정성을 유지했습니다.
2023년
- 순손실: 2023년에도 지속적인 연구 개발과 인증 절차로 인해 약 2억 5,000만 달러의 순손실을 보고했습니다.
- 현금 및 단기 투자: 2023년 말 기준, 현금 및 단기 투자 잔액은 약 8억 5,000만 달러로 감소했으나, 여전히 충분한 유동성을 확보하고 있습니다.
2024년
- 2분기 실적: 2024년 2분기에는 1억 2,300만 달러의 순손실을 기록했습니다. 그러나 8억 2,500만 달러의 현금 및 단기 투자로 견고한 재무 상태를 유지하고 있습니다.
- FAA 인증 진행 상황: 미국 연방항공청(FAA)의 4단계 인증 절차를 37% 완료하였으며, 2025년 말까지 형식 인증을 목표로 하고 있습니다.
- 제조 능력 확장: 연말까지 월 1대의 항공기를 생산할 수 있을 것으로 예상하며, 캘리포니아주 마리나 소재 제작시설을 확장하여 2025년부터 운영할 계획입니다.
- 2025년 적자 규모는 순익 기준 5억7810만 달러로, 오히려 올해 보다 더 늘어날 전망입니다. 잉여현금흐름(FCF) 역시 3년(2023~2025년) 연속 마이너스를 기록할 것으로 추정되고 있습니다. FCF는 투자와 주주환원의 기본 재원인데 joby는 R&D와 공장 신축 등 투자에 집중할 것으로 보입니다. 자연스럽게 배당 등 주주환원을 기대하는 투자자들에겐 어울리지 않는 투자 종목이란 평가입니다.
2025년 전망
- 상용화 계획: 2025년 말부터 두바이에서 상용 운영을 시작할 예정이며, 일본, 한국, 영국, 호주 등으로 사업을 확장할 계획입니다.
- 재무 전망: 2025년도(2024년 6월~2025년 6월) 예상 자유현금흐름(FCF)은 11억 5,700만 달러로, 직전 연도 대비 297.9% 증가할 것으로 예상됩니다.
조비 주가
2021년에 상장된 이후로, 주가는 회사의 기술 개발, FAA 인증 진행, 경쟁사 동향 등 다양한 요인에 의해 변동을 겪어왔습니다. 연도별로 주가 흐름과 관련 이슈를 정리해 보겠습니다.
2020년: 사전 투자 유치 단계
- 주가 변동성: 비상장 회사로, 주식시장에서 거래되지는 않았습니다. 하지만 벤처 캐피털과 전략적 투자자들로부터 관심을 받으며 자금 조달을 성공적으로 이루었습니다.
- 이슈:
-Toyota 및 Uber와의 파트너십이 강화되기 시작했습니다.
-eVTOL 항공기 개발 단계에서의 기술적 진보를 보였습니다.
2021년: 상장 및 초기 기대감
- 주가 범위: 상장 직후 주가는 $10~$14 사이에서 형성되었습니다.
- 이슈: 2021년 8월 SPAC(특수목적합병회사) 합병을 통해 뉴욕 증권거래소(NYSE)에 상장했습니다.
- 기술 공개: 최초의 상업용 eVTOL 항공기 프로토타입이 공개되며 시장의 관심이 급증했습니다.
- 주요 투자자 유입: Toyota를 포함한 대형 투자자들의 참여로 신뢰도가 상승하며 주가가 상승세를 보였습니다.
2022년: 시장 변동성과 투자 심리 위축
- 주가 범위: $4~$9로 하락세를 보였습니다.
- 이슈: FAA 인증 지연: 상용화를 위한 FAA 인증 절차가 예상보다 지연되며 투자자들의 실망을 야기했습니다.
- 기술주 하락: 글로벌 긴축 기조로 인해 기술주 전체가 약세를 보이며 조비 에비에이션도 타격을 받았습니다.
- 경쟁 심화: 아처 애비에이션, 라이딩 에어 등 경쟁사의 발전으로 시장 점유율 확보 경쟁이 치열해졌습니다.
2023년: 회복과 기대 상승
- 주가 범위: $5~$8로 안정적인 흐름을 보였습니다.
- 이슈: FAA Part 135 인증 획득: 항공 운송 사업을 위한 중요한 인증 단계 가 완료되엇습니다.
- 상용화 로드맵 발표: 2025년 상용화를 목표로 한 구체적인 계획을 발표하였습니다.
- 파트너십 확대: Toyota와의 협력을 통해 생산 공정 및 기술 개발 가속화.
2024년: 변동성 확대
- 주가 범위: $4.50~$9.30, 연말 기준 $7.69.
- 이슈: FAA 인증 마무리 단계: 상업 운행을 위한 최종 단계 테스트 진행이 되었습니다.
- 유상증자 가능성 발표: 추가 자금 조달 가능성이 시장에 알려지며 주가 희석 우려로 변동성이 확대되었습니다.
- 드론주 전반의 회복: 드론 기술주에 대한 투자 심리가 다시 강화되며 긍정적인 영향을 받았습니다.
2025년 1월 현재: 상용화 기대감
1. 주가 동향
변동성이 심한 모습을 보이고 있으며. 2025년 1월 10일 기준, 주가는 8.88달러로 기록되었으며, 52주 최고가는 9.30달러, 최저가는 4.50달러로 나타났습니다.
2. 최근 이슈
- 상용화 임박: 2025년 하반기 상용화 계획 발표로 주가 상승을 기대합니다.
- 국제 시장 확장: 한국, 일본, 유럽 등 글로벌 UAM 시장 진출 계획을 구체화하고 있습니다.
- 경쟁사 대비 우위 확보: 조용한 운행, 긴 항속 거리 등 기술적 강점이 주목받고 있습니다.
3. 주가 변동의 주요 요인
- FAA 인증 진행 상황: 미국 연방항공청(FAA)으로부터 상용화 인증을 받기 위해 다단계 테스트를 진행 중입니다. 인증 절차가 완료되면 상용화 가능성이 높아지며, 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
- 시장 기대감: 도심 항공 모빌리티(UAM) 시장은 2030년까지 약 1,000억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되며, 투자자들은 이 회사의 선도적 위치에 주목하고 있습니다. 특히, 친환경 모빌리티와 관련된 기술주에 대한 관심이 주가 상승을 견인하고 있습니다.
- 경쟁사 동향: 아처 애비에이션(Archer Aviation) 및 라이딩 에어(Riding Air)와의 기술력 및 시장 점유율 경쟁도 주가 변동성에 영향을 주는 주요 요인입니다.
- 유상증자 및 자금 조달 소식: 연구 개발 및 상용화 준비를 위해 추가 자금 조달 가능성을 시사하면서, 주식 희석 우려가 주가에 부정적인 영향을 미치기도 했습니다.
4. 기술적 분석
- 거래량: 거래량이 주요 뉴스 및 FAA 인증 절차와 같은 이벤트에 따라 급격히 변동합니다.
- 지지선과 저항선: 6달러대에서 강력한 지지선을 형성했으며, 8~9달러대가 주요 저항선으로 작용하고 있습니다.
- 변동성: 항공 기술주 특성상 변동성이 높아 단기 투자보다 중장기적 접근이 유리할 수 있습니다.
조비 영국 진출한다
JOBY와 버진 애틀랜틱이 영국에서 혁신적인 도심 항공 모빌리티(UAM) 서비스를 선보일 준비를 하고 있습니다. 이 전략적 파트너십의 주요 내용은 다음과 같습니다:
✅서비스
- 전기 수직이착륙(eVTOL) 항공기를 제공하고, 버진 애틀랜틱은 예약 시스템, 인프라 개발, 마케팅, 규제 대응을 담당합니다.
- 런던 히드로 공항과 맨체스터 공항을 중심으로 도심 및 지역 간 연결 서비스를 시작할 예정입니다.
- 특히 런던 금융지구인 카나리워프와 히드로 공항 간 약 11분 내 이동 서비스 제공을 계획하고 있습니다.
✅항공기 특징
JOBY의 전기 에어택시는 조종사 1명과 승객 최대 4명을 태울 수 있습니다.
최대 시속 200마일(약 322km)로 비행 가능하도록 설계되었습니다.
✅서비스 이용
- 버진 애틀랜틱 고객들은 모바일 앱, 웹사이트 및 기타 예약 채널을 통해 조비의 항공편을 예약할 수 있게 됩니다.
- 가격은 프리미엄 차량 공유 서비스(예: 우버 블랙) 수준으로 책정될 예정입니다.
✅향후 계획
- 2025년 말이나 2026년 초 두바이에서 시장 테스트를 시작할 예정이며, 연내 뉴욕 또는 로스앤젤레스에서 상업 서비스를 계획하고 있습니다.
- 영국에서의 서비스 개시 전 인증이 필요하며, JOBY는 2022년 7월 영국 민간 항공국에 사용 승인을 신청했습니다.
- 이 혁신적인 파트너십을 통해 JOBY와 버진 애틀랜틱은 영국의 도심 항공 모빌리티 시장을 선도하고, 고객들에게 빠르고 효율적인 새로운 이동 옵션을 제공할 것으로 기대됩니다.
주가 전망
이 기업은 회사의 기술력, 상용화 일정, 경쟁사 대비 우위, 그리고 도심 항공 모빌리티(UAM) 시장의 성장성에 크게 좌우될 것으로 기대하고 있습니다.
긍정적 요인
- FAA 인증 완료: 상용화에 필요한 최종 인증 절차가 성공적으로 마무리되면 주가가 급격히 상승할 가능성이 있습니다.
- UAM 시장 성장성: 글로벌 UAM 시장은 2030년까지 약 1,000억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 조비 에비에이션이 선도 기업으로서 시장 점유율을 확대할 가능성이 큽니다.
- 환경 규제 강화: 친환경 교통수단으로서 eVTOL 항공기의 수요 증가가 예상됩니다.
- 파트너십 및 국제 확장: Toyota 및 Uber와의 협력을 통해 글로벌 시장 확장을 가속화할 것으로 보입니다.
부정적 요인
- 경쟁 심화: 아처 애비에이션 등 경쟁사의 기술 개발 속도가 조비의 시장 점유율 확대에 위협이 될 수 있습니다.
- 자금 조달 부담: 유상증자 또는 추가 부채 조달 시 주식 희석 우려로 주가 하락 가능성이 있습니다.
- 기술적 리스크: eVTOL 항공기의 안정성 및 신뢰성 문제가 상용화에 걸림돌이 될 수 있습니다.
중장기적 전망
- 단기(1년 이내): FAA 인증 및 상용화 로드맵 발표 여부에 따라 주가가 $8~$12 수준으로 상승할 가능성이 있습니다.
- 중기(1~3년): 상용화 성공과 글로벌 시장 진출로 $15~$20까지 상승 여지가 있습니다.
- 장기(3년 이상): UAM 시장 점유율 확대 및 기술적 우위를 바탕으로 $25 이상까지 상승 가능성이 존재합니다.
유상증자
2024년 10월 26일, 보통주 4천만 주를 주당 5.05달러에 발행하는 유상증자를 통해 약 2억 달러를 조달한다고 발표했습니다. 인수자에게 보통주 3천만 달러 상당의 주식을 추가로 매입할 수 있는 30일 옵션이 부여되었습니다. 조달된 자금은 기존 현금과 함께 인증 및 제조, 상업 출시 준비 등에 사용될 예정입니다.
에어택시 상용화 박차 가하다
2024년 10월 미국 보통주 공모를 통해 약 2800억원을 조달하였습니다. 이 자본력을 기반으로 2025년을 목표로 전기 수직이착륙 비행체(eVTOL) 상용화에 속도를 높일 방침을 발표하였습니다. 델타항공, 우버와 협력하여 뉴욕, 로스앤젤레스, 두바이, 아부다비 등에서 2025년부터 도시 교통용 에어택시 서비스를 출시할 계획입니다. 또한, 미 국방부와 1억 3,100만 달러 규모의 계약을 체결하여 군용 수요에도 대응하고 있습니다.
상용화
- FAA 인증 절차: FAA의 Part 135 항공 인증을 획득했으며, 최종 상용화 인증을 위한 테스트를 진행 중입니다.
- 파트너십: Toyota와 Uber와의 협력은 생산 효율성과 고객 접근성을 강화할 수 있는 중요한 요인입니다.
- 국제 시장 진출: 미국 외에도 한국, 일본, 유럽 등 도심 항공 모빌리티 수요가 높은 지역으로의 진출 가능성이 큽니다.
드론주로서의 투자 전망
이 기업은 드론주 중에서도 차별화된 기술력과 시장 선도력을 보유하고 있어 투자자들의 관심이 높습니다. 특히, 도심 항공 모빌리티와 방산 산업의 융합 가능성은 장기적으로 긍정적인 투자 가치를 제공합니다.
드론주로서의 경쟁력
- 기술적 우위: 조비 에비에이션은 저소음, 친환경, 높은 안전성을 갖춘 항공기를 개발 중입니다.
- 시장 선점 효과: 초기 상용화 성공 시 경쟁사 대비 유리한 입지를 확보할 수 있습니다.
- 확장 가능성: 물류, 응급 의료 서비스 등 다양한 분야로의 사업 확장이 가능합니다.
마무리
이 기업은 도심 항공 모빌리티 시장의 선도 기업으로서 장기적인 투자 가치가 높은 종목으로 평가됩니다. 다만, 상용화 전 단계에서의 변동성이 크므로 투자자들은 신중한 접근이 필요합니다. 초기 단계의 기술주에 관심 있는 투자자들에게는 장기적인 관점에서 접근할 가치가 있을 것으로 평가됩니다. 이번 글에서는 조비 에비에이션의 기업 개요와 재무정보,주가와 전망, 유상증자, 상용화 가능성에 대해 알아보았습니다.
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