SCHD 2025년 리밸런싱 편입 편출 종목 기업분석 총정리

SCHD ETF는 매년 3월 리밸런싱을 진행을 하며,1년간의 기업 성과를 평가해 문제가 있는 기업을 제외하고, 매력적인 기업을 새롭게 편입합니다. 2025년에는 20개의 기업이 새롭게 추가되었고, 17개의 기업이 제외되었습니다. 이번 글에서는 리밸런싱된 기업과 특징에 대해 알아보겠습니다.

2025년 SCHD 편입 기업

SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 매년 3월 포트폴리오를 재조정하며, 2025년 3월 26일 리밸런싱 결과 20개의 종목이 새롭게 편입되었습니다. 주요 편입 종목과 특징, 편입사유는 다음과 같습니다.

✅머크 (Merck & Co., MRK)

특징: 글로벌 제약사로, 암치료제(키트루다)와 백신(가다실) 등에서 강세를 보임. 10년 이상의 안정적인 배당 지급 이력을 보유.
편입 사유: 높은 배당 수익률과 견고한 재무 상태. 최근 주가 하락에도 불구하고 장기적인 성장 가능성이 높게 평가됨.

✅타겟 (Target, TGT)

특징: 미국의 대형 소매업체로, 소비재 섹터에서 중요한 역할을 함.
편입 사유: 소비재 섹터의 방어적 성격을 강화하며, 지속적인 배당 성장 기록.

✅제너럴 밀스 (General Mills, GIS)

특징: 식품 제조업체로, 시리얼과 스낵 분야에서 시장 점유율이 높음.
편입 사유: 안정적인 현금 흐름과 꾸준한 배당 지급 이력.

✅플라워 푸즈 (Flowers Foods, FLO)

특징: 빵 및 제빵 제품 제조업체.
편입 사유: 안정적인 배당 지급과 방어적인 소비재 섹터 강화.

✅코노코필립스 (ConocoPhillips, COP)

특징: 글로벌 에너지 기업으로 석유 및 가스 탐사와 생산에 주력.
편입 사유: 에너지 섹터 비중 확대와 높은 배당 수익률.

✅슐럼버거 (Schlumberger, SLB)

특징: 세계 최대의 석유 서비스 기업.
편입 사유: 에너지 서비스 부문 강화와 높은 배당 성장률.

✅할리버튼 (Halliburton, HAL)

특징: 에너지 서비스 및 기술 제공 업체.
편입 사유: 에너지 섹터 내 다각화와 높은 배당 기록.

✅오빈티브 (Ovintiv, OVV) 및 머피 오일 (Murphy Oil, MUR)

특징: 각각 석유 및 가스 탐사 기업으로 에너지 부문에서 활동.
편입 사유: 에너지 섹터 강화와 높은 수익성.

✅다나허 (Danaher, DHR)

특징: 의료 기술 및 생명 과학 장비 제조업체.
편입 사유: 헬스케어 부문에서의 안정성과 성장 잠재력.

✅타이슨 푸드 (Tyson Foods, TSN)

특징: 육류 및 가공식품 제조업체.
편입 사유: 소비재 섹터의 방어적 성격을 강화하며 꾸준한 배당 지급.

✅웰타워 (Welltower, WELL)

특징: 웰타워는 헬스케어 리츠(REIT)로, 특히 고령화 사회에서 수요가 증가하는 시니어 주택 및 의료 시설에 집중 투자합니다. 최근에는 SHOP(시니어 하우징 운영 포트폴리오) 자산에서 높은 순수익 성장률을 기록하며, 6분기 연속 20% 이상의 동일 자산 순수익 성장을 달성했습니다.
편입 사유: 고령화 인구 증가로 인해 시니어 주택 및 헬스케어 시설 수요가 지속적으로 증가. 안정적인 배당 지급과 개선된 재무 상태(EBITDA 대비 부채 비율 감소). 헬스케어 섹터 내 방어적 성격과 성장 잠재력으로 SCHD의 안정성을 강화.

✅윌리엄스 컴퍼니스 (Williams Companies, WMB)

특징: 윌리엄스는 천연가스 기반 에너지 인프라 회사로, 파이프라인과 저장 시설을 운영하며 LNG 수출 및 발전소 수요를 지원합니다. 2024년에는 기록적인 EBITDA와 배당 증가를 달성하며 지속적인 성장을 보여주었습니다.
편입 사유: 천연가스 수요 증가와 관련된 인프라 확장으로 안정적인 현금 흐름 확보. 높은 배당 커버리지 비율(2.32x)과 지속적인 배당 성장(2025년 배당 5.3% 증가). 에너지 섹터에서의 강한 실적과 장기적 성장 전망으로 SCHD의 수익성 강화.

✅제록스 (Xerox, XRX)

특징: 제록스는 문서 관리 및 프린팅 솔루션을 제공하는 글로벌 기업입니다. 최근에는 기술 혁신과 함께 디지털 전환 솔루션으로 사업 다각화를 진행하고 있습니다.
편입 사유: 안정적인 배당 지급 이력(10년 이상). 전통적인 가치주로서 SCHD의 보수적 투자 성향에 적합. 디지털 전환으로 인한 장기적 성장 가능성.

📌SCHD 편입 기준

다음과 같은 기준을 충족하는 종목만을 포함합니다.

최소 10년 이상 연속 배당 지급.
최소 $5억 달러 이상의 시가총액.
높은 배당 성장률과 재무 건전성(자유현금흐름 대비 부채 비율 등).

📌편입 종목 특징

2025년 SCHD는 특히 에너지 섹터 비중을 20% 이상으로 확대하며 포트폴리오를 재구성하였습니다. 이는 높은 배당 수익률과 에너지 시장의 회복 가능성을 반영한 결과입니다.
이러한 변화는 금융 섹터의 비중을 줄이고 에너지 및 필수소비재 섹터의 비중을 확대하려는 전략의 일환으로 보입니다.
눈여겨볼 기업은 머크는 작년에 제외되었으나, 올해 다시 편입되었습니다. (주가가 24.7% 하락한 후 저점에서 재편입된 것으로 추정됩니다)
이번 리밸런싱을 통해 방어적 섹터(헬스케어·필수소비재)와 에너지 섹터 비중을 확대하며 안정성과 성장성을 동시에 추구하는 전략을 강화했습니다.

2025년 SCHD 편출 기업

2025년 3월에 진행된 SCHD의 리밸런싱 결과, 총 17개의 기업이 포트폴리오에서 제외되었습니다. 이러한 변화는 각 기업의 재무 상태, 배당 성장률, 시장 상황 등을 종합적으로 고려한 결과입니다. 편출된 주요 기업의 특징과 편출사유는 다음과 같습니다.

✅화이자 (Pfizer, PFE)

특징: 글로벌 제약사로, 코로나 백신과 치료제에서 큰 수익을 올렸으나 최근 수요 감소와 주요 약품의 특허 만료로 실적이 둔화되었습니다.
편출 사유: 배당 성장률 저하(최근 약 2% 수준). 순이익 감소와 ROE(자기자본이익률) 하락.부채 대비 현금흐름 비율 악화.

✅블랙록 (BlackRock, BLK)

특징: 세계 최대 자산운용사로 안정적인 배당을 지급해왔으나 최근 배당 성장률이 둔화되었습니다.
편출 사유: 배당 성장 점수 부족(최근 약 2%대). 금융 섹터의 변동성 증가와 경기 불확실성.

✅US 뱅코프 (U.S. Bancorp, USB)

특징: 지역 은행으로, 금리 환경 변화와 경기 불확실성에 민감한 구조를 가짐.
편출 사유: 금융 섹터 전반의 수익성 악화 및 규제 리스크 증가. 배당 성장률 둔화.

✅딕스 스포팅 굿즈 (Dick’s Sporting Goods, DKS)

특징: 스포츠 용품 소매업체로, 최근 소비자 신뢰 저하와 경기 침체 우려로 실적 전망이 약화됨.
편출 사유: 소비재 섹터에서의 변동성 증가. 미래 수익성에 대한 불확실성.

✅게스 (Guess, GES) 및 크래커 배럴 (Cracker Barrel, CBRL)

특징: 각각 패션 및 외식업체로, 경기 순환 소비재 섹터에 속함.
편출 사유: 경기 민감도가 높은 업종으로, 경제 불확실성에 취약. 배당 안정성과 성장성이 부족.

✅M&T 뱅크 (M&T Bank, MTB) 및 기타 금융주 (HBAN, KEY, ZION 등)

특징: 지역 은행들로 금리 변동성과 규제 리스크에 민감함.
편출 사유: 금리 인하 기대감과 경쟁 심화로 수익성 저하. 금융 섹터 전반의 배당 성장 둔화.

✅C.H. 로빈슨 월드와이드 (C.H. Robinson Worldwide, CHRW)

특징: 물류 및 운송 서비스 기업으로 경기 민감도가 높은 산업재 섹터에 속함.
편출 사유: 경기 침체 우려로 인해 실적 변동성이 커짐. 배당 안정성 부족.

✅태피스트리 (Tapestry, TPR) 및 레깃 앤 플랫 (Leggett & Platt, LEG)

특징: 각각 패션 브랜드 및 가구 제조업체로 소비재 및 산업재 섹터에 속함.
편출 사유: 실적 변동성과 배당 안정성 부족. 경기 민감도가 높은 구조.

✅헌팅턴 뱅크셰어스 (Huntington Bancshares, HBAN)

특징: 지역 은행으로, 중소기업 대출과 소비자 금융에 강점을 가진 기업입니다. 금리 변동에 민감하며, 경기 침체 시 실적이 악화될 가능성이 큽니다.
편출 사유: 금리 인하 기대감으로 인해 순이자마진 감소. 배당 성장률 둔화와 재무 안정성 저하. 지역 은행 특유의 경기 민감성과 규제 리스크 증가.

✅키코프 (KeyCorp, KEY)

특징: 미국 주요 지역 은행으로, 기업 금융 및 자산 관리 서비스를 제공합니다. 금리 환경 변화와 경기 불확실성에 민감합니다.
편출 사유: 금리 하락과 경기 둔화로 인해 수익성 악화. 배당 성장 점수 부족(최근 배당 증가율 둔화). 금융 섹터 전반의 부진한 성과와 규제 리스크 확대.

✅자이언스 뱅코퍼레이션 (Zions Bancorporation, ZION)

특징: 중소기업 대출을 중심으로 하는 지역 은행으로, 금리 변동성과 경제 상황에 민감합니다.
편출 사유: 금리 인하 기대감과 대출 수익 감소로 실적 악화. 배당 안정성 부족 및 성장률 둔화. 금융 섹터 내 경쟁 심화와 규제 리스크 증가.

✅시노버스 파이낸셜 (Synovus Financial, SNV)

특징: 지역 기반의 상업 은행으로, 중소기업 대출과 소비자 금융 서비스에 주력합니다.
편출 사유: 금리 환경 변화로 인해 순이자마진 축소. 배당 성장률 저하 및 재무 건전성 약화. 경기 민감도가 높은 구조로 인해 포트폴리오 안정성 저하.

✅뱅크 오브 하와이 (Bank of Hawaii, BOH)

특징: 하와이에 기반을 둔 지역 은행으로, 관광 산업과 지역 경제에 크게 의존합니다.
편출 사유: 경기 둔화와 관광업 부진에 따른 실적 약화. 배당 성장 점수 부족(배당 증가율 둔화). 지역 경제 의존도가 높아 포트폴리오 다각화 측면에서 부적합.

✅파이저(Pfizer, PFE)

글로벌 제약회사로, 최근 수익성 하락과 배당 성장 둔화로 인해 제외되었습니다.

📌금융주 편출의 공통적 이유

금리 환경 변화: 금리 인하 기대감으로 순이자마진 감소 및 수익성 악화.
배당 성장률 저하: 최근 배당 증가율이 SCHD 기준(5년 평균 배당 성장률)보다 낮음.
경기 민감도: 지역 은행들이 경제 상황과 규제 리스크에 취약한 구조를 보임.
불안정한 재무 상태: 일부 기업은 ROE 하락과 부채 대비 현금흐름 비율 악화를 겪었습니다.

SCHD 주가

현재 2025년 3월 29일 기준 주가는 27.58달러로 거래되었습니다.

✅주요특징

배당 안정성: 2025년 1분기 배당금을 주당 $0.2488로 발표했으며, 예상 배당 성장률은 약 22%로 매우 높은 수준을 기록했습니다.
변동성: 시장 평균보다 낮은 변동성을 보이며, 베타(β) 값은 약 0.86로 S&P 500 대비 안정적인 움직임을 나타냅니다. 연간 표준편차는 약 15.8%로 중간 위험도에 속합니다.
리밸런싱 효과: 2025년 3월 리밸런싱을 통해 에너지 섹터 비중이 크게 확대되었으며, 방어적 섹터인 헬스케어와 필수소비재 종목도 강화되었습니다.

SCHD ETF 주가 배당금으로 안정적 수익 받기 배당일 투자전략 총정리

✅주가 분석

분기 배당 지급일(3월 31일)을 앞두고 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다. 배당락일(3월 26일) 이후 주가는 소폭 조정될 가능성이 있지만, 높은 배당 성장률과 리밸런싱 후 강화된 포트폴리오로 인해 장기적 투자 매력이 유지되고 있습니다.
최근 리밸런싱에서 에너지 섹터 비중 확대와 고배당 성장주 편입은 SCHD의 수익성과 안정성을 더욱 강화할 것으로 예상됩니다.

✅섹터별 변화

증가한 섹터: 에너지(5개), 필수 소비재(5개)

리밸런싱 후 SCHD 구성

2024년 편출 기업 성과 분석

작년에 SCHD에서 제외된 대표적인 기업은 브로드컴(Broadcom), 머크(Merck), 파라마운트(Paramount), 리노이(Illinois Tool Works) 등이 있었습니다.

브로드컴: 제외 이후에도 42.2% 상승하며 좋은 성과를 보였습니다.
머크: 제외된 후 24.7% 하락하며 저조한 성과를 기록했습니다. 그러나 견고한 재무 상태와 장기적인 성장 가능성이 높게 평가되어 2025년에는 다시 편입되었습니다.
전반적으로 SCHD의 필터링 시스템은 잘 작동했으나, 일부 기업(브로드컴)에서는 아쉬운 결과도 있었습니다.

마무리

이번 포스팅에서는 2025년 SCHD 리밸런싱된 종목에 대해 알아보았습니다. 이번 결과는금융주 비중을 줄이고, 필수 소비재 및 에너지 섹터를 강화하는 방향으로 조정되었습니다. 투자자들은 리밸런싱 된 기업의 배당 성장률 및 섹터 별 흐름을 분석하여, 성장주와 배당주를 균형 있게 조합하는 전략을 고려해 보시길 바랍니다.